Digitalisierung: die nächste Quelle des Unternehmenswertes
Schon vor der Pandemie glaubten 92 Prozent der von McKinsey befragten Unternehmen, dass sich ihre Geschäftsmodelle angesichts des damaligen Digitalisierungsgrads ändern müssten. Covid-19 hat diese Zeitspanne nur beschleunigt. Schätzungen zufolge sind wir bei der digitalen Einführung innerhalb weniger Monate drei bis vier Jahre weitergekommen.
Für Private Equity kann die Digitalisierung das nächste Juwel der Wertschöpfung sein. Die Digitalisierung kann Portfoliounternehmen in die Lage versetzen, effektiver mit Unternehmen im gleichen Bereich zu konkurrieren. Sie kann PE auch die Möglichkeit bieten, die Preise zu erhöhen, wenn Sie sich zum Ausstieg entschließen. Nach einer Akquisition stellt sich die Frage, ob das Portfoliounternehmen mit umfassenden digitalen Fähigkeiten ausgestattet werden soll. Diese Fähigkeiten bieten viele Möglichkeiten zur Wertschöpfung innerhalb eines Portfoliounternehmens durch die Verbesserung seiner Prozesse sowie die Aufwertung und Erweiterung der Produkt- und Dienstleistungspalette. Um die Position und die Aussichten eines Unternehmens zu beurteilen, muss ein Investor wissen, wo das Unternehmen und seine Konkurrenten in der Digitalisierungsrevolution stehen.
Unternehmen geben sich oft mit Zielen zufrieden, die auf der Leistung des letzten Jahres plus 5 oder 10% basieren. Aber die Pandemie hat gezeigt, dass Unternehmen unter Druck riesige Sprünge machen können. Als Faustregel gilt, dass digitale Initiativen mehr als 20% des Betriebsgewinns verändern sollten - selbst wenn die Umsatz- und Gewinnwachstumsziele weiter steigen. Das bedeutet, dass Gespräche auf Vorstandsebene und zwischen Vorstand und Management sich mit der Frage befassen müssen, wie die Digitalisierung das Technologiemodell, das Betriebsmodell oder das Geschäftsmodell des Unternehmens - oder sogar seiner Branche - verändern wird. Die Unternehmensführung muss auf digitale Geschäftsmodelle, Wertschöpfung und -erfassung gedrängt werden.
Bewertung der digitalen Fähigkeiten
Investoren, die die Digitalisierung nicht in den Due-Diligence-Prozess einbeziehen, laufen mehr denn je Gefahr, Chancen zu verpassen und Werte zu verschenken. Um die digitalen Fähigkeiten eines Unternehmens zu bewerten und ihr volles Potenzial auszuschöpfen, müssen die Firmen möglicherweise ihre eigenen digitalen Fähigkeiten aufbauen oder sich mit strategischen Partnern zusammenschließen. Diejenigen, die dies tun, werden besser in der Lage sein, die richtigen Ziele auszuwählen, potenzielle Verluste zu vermeiden, den Wert ihres Portfolios zu maximieren und mehr Erfolg bei der Vorbereitung von Unternehmen auf die Zukunft zu haben.
Während der Due-Diligence-Prüfung halten kluge PE-Firmen Ausschau nach technischen Schulden. Portfoliounternehmen mit technischen Schulden betreiben möglicherweise ineffiziente Altsysteme, die kostspielig zu warten und unflexibel sind und zu Verzögerungen führen - oft genau zum falschen Zeitpunkt. Zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Investition sollte das IT-Umwandlungsprojekt vor Verlusten geschützt werden. Es ist von entscheidender Bedeutung, unter die Haube zu schauen und sicherzustellen, dass die IT für den Erfolg gerüstet ist und Korrekturmaßnahmen schnell umgesetzt werden, um die gewünschten Ergebnisse zu schützen.
Wo liegt das Risiko? Zeit, Geld und Führung
Leider scheitern im Allgemeinen 45% der technologieorientierten Projekte oder erreichen ihre Ziele nicht. Projekte, die sich im Flug befinden, werben oft mit den enormen Vorteilen, die sie bringen werden, aber werden sie das auch wirklich? Die digitale Umgestaltung eines Portfoliounternehmens mag die richtige Strategie sein, wenn das Unternehmen an einem schnellen Umsatz interessiert ist. Die Erneuerung der IT-Infrastruktur eines übernommenen Unternehmens ist jedoch in der Regel sehr zeit- und kostenaufwendig und kann die Haltedauer verlängern. Für viele Unternehmen, die unter kurzfristigem Druck stehen, kann diese langfristige Ausrichtung eine besondere Herausforderung darstellen (vor allem auf den Kapitalmärkten), da die digitale Transformation viel kostet und gleichzeitig Cashflow- und Umsatzerfolge verspricht, die erst viel später eintreten werden.
Kosten und Investitionen
Die Investitionshorizonte vieler Unternehmen sind zu sehr auf die kurze Frist ausgerichtet. Amazon hingegen hat einen siebenjährigen Horizont für seine Investitionen. Durch die Entwicklung einer klaren Sicht auf den langfristigen Wert kann der Vorstand das Unternehmen dazu drängen, die mehrjährigen Betriebs- und Kapitalausgaben zu tätigen, die zur Erzielung dieses Wertes erforderlich sind.
Aber wenn dem Verwaltungsrat ein Investitionsplan in Höhe von mehreren Millionen Euro/Dollar für die digitale Transformation vorgelegt wird, kann er ihn dann richtig bewerten? Kann er beurteilen, ob er zu kostspielig ist? Oder ob er zu niedrig angesetzt ist? Oder ob er auf die richtigen Prioritäten ausgerichtet ist? Mehr als einmal haben Vorstandsmitglieder zugegeben, dass sie es nicht wissen.
Vorbereitungen für ein erfolgreiches Digitalisierungsprojekt
Es ist einfach, die Kosten zu messen, wenn man sich Software und Ausrüstung ansieht, den Lebenszeitwert bewertet und in der Lage ist, überzeugende Aussagen über den ROI zu treffen. Um dieses Stadium zu überwinden, können Vorstände mit einer nüchternen Bewertung des IT-Finanzwerts beginnen, die Aufschluss über den Zusammenhalt von IT, Finanzen und den (Geschäfts-)Bereichen aus Sicht des digitalen Geschäfts gibt. Es wird deutlich, wie kurzfristige Quick Wins für das Unternehmen erzielt werden können, während gleichzeitig ein langfristiger Wert für das Unternehmen geschaffen wird. Eines der Ergebnisse einer solchen Bewertung ist eine maßgeschneiderte Roadmap für das Unternehmen mit klar definierten Schritten, in denen finanzielle Einsparungen im Laufe der Zeit realisiert werden können. Durch die Realisierung von jährlichen Einsparungen bei den IT-Betriebskosten in Höhe von 3% - 5% werden kumulativ mehr Mittel für die Finanzierung der Digitalisierung des Unternehmens und von Geschäftswachstumsmodellen zur Verfügung stehen (bei gleichbleibendem Top-Line-Budget). (Dies gilt insbesondere dann, wenn ein längerer Zeithorizont für IT-Investitionen besteht). Diese Bewertung hilft der IT-Abteilung, der Finanzabteilung und dem allgemeinen Management des Unternehmens, den Digitalisierungsprozess besser zu planen und zu steuern. Sie wird einen klaren Überblick geben über:
Welche Prozessverbesserungen zu einem geringeren Zeitaufwand führen werden.
Wie kann mehr Transparenz in die IT-Finanzen gebracht werden, so dass das Unternehmen sie verstehen und dazu beitragen kann, den Verbrauch zu steuern, die Kosten zu senken und Mittel auf Projekte zu verlagern, die die digitalen Geschäftsinitiativen unterstützen?.
Wie die Datenqualität verbessert werden kann, damit Berichte und Dashboards zuverlässiger werden.
wie bessere Einblicke und Kontrollmöglichkeiten geschaffen werden können.
Um es einfach auszudrücken: Für die erfolgreiche Umsetzung von Digitalisierungsplänen muss man die Kosten, Qualität und Leistung der IT-Organisation im Griff haben. Die Frage ist, wie man das realisiert. Unübersichtliche Prozesse und eine unzureichende Ausrichtung auf das Business machen die IT oft zu einer Blackbox. Mit Hilfe von Technology Business Management (TBM) kann dies geändert werden. TBM ist ein Wertmanagement-Rahmenwerk, das die IT als wertvollen strategischen Partner in Ihrem Unternehmen positioniert und die IT an die Spitze des Digitalisierungsprozesses stellt.
TBM ist ein Wertmanagement-Rahmenwerk, das von Chief Information Officers (CIOs), Chief Technology Officers (CTOs), Chief Financial Officers (CFOs) und ihren Teams zur datengestützten Entscheidungsfindung über IT-Initiativen eingesetzt wird. TBM definiert die Werkzeuge, Prozesse, Daten und Mitarbeiter, die für das Management des Technologiegeschäfts erforderlich sind, und wurde von Unternehmen aus fast allen Branchen übernommen. Diese Unternehmen nutzen den TBM-Rahmen zur Verwaltung, Planung und Optimierung von Kosten, Wert und Qualität aller Technologieinvestitionen. TBM verschafft IT- und Finanzleitern detaillierte Transparenz über Technologiekosten, so dass sie Investitionsentscheidungen im Kontext breiterer Geschäftsziele treffen können. Dies verbessert die Abstimmung zwischen IT, Finanzen und Unternehmen und damit auch die Wertschöpfung für das Unternehmen. Durch die Implementierung von TBM wird auch der am schwierigsten zu quantifizierende (und vielleicht zu rechtfertigende) Kostentreiber für ein erfolgreiches Digitalisierungsprojekt, die Investition in Fähigkeiten und Führung, einfach.
Unternehmen, die in den sauren Apfel gebissen haben
Zu viele Gespräche in Vorständen drehen sich darum, wie Technologie die Effizienz verbessern und Kosten senken kann. Effizienz kann in der Tat zu erheblichen Einsparungen führen, die dazu beitragen können, den laufenden Investitionsbedarf einer digitalen Transformation zu decken. Im Folgenden finden Sie eine kurze Beschreibung von zwei Unternehmen, die diesen Prozess erfolgreich durchlaufen haben.
Damen Werften
Aart Rupert (CIO, Damen Shipyards Group): “Um ehrlich zu sein, war es meine Initiative (als CIO) und ich habe es mit den anderen Vorstandsmitgliedern besprochen und wir haben es (Kostenoptimierung) zu einem konzernweiten Programm gemacht. Der Grund dafür war, dass ich sah, dass in unserer komplexen Landschaft mit mehr als 600 Anwendungen unsere tatsächlichen Kosten immer höher wurden. Und es gab keinen Spielraum mehr für neue digitale Investitionen. Wir mussten also etwas tun. Und das war der Grund, warum wir gesagt haben: Lasst uns das Kostenoptimierungsprogramm einführen”.
Um diesen Wandel zu finanzieren, hat Damen vor 2 Jahren ein Kostenoptimierungsprogramm eingeführt, das aus 4 Ebenen besteht:
Ebene 1: Einsparungen bei der IT-Beschaffung: Auf dieser ersten Ebene geht es um Einsparungen bei den IT-Beschaffungsverträgen: Erzielung von Preissenkungen, bessere Verträge, Reduzierung von Verschwendung und Lizenzoptimierung. Wir alle wissen, dass Unternehmen von der Größe und Komplexität von Damen eine Vielzahl von Verträgen mit Lieferanten haben, die oft auch Partner sind. Auf dieser Ebene geht es darum, wie hier Einsparungen erzielt werden können.
Ebene 2: IT-Kosteneinsparungen: Auf dieser Ebene geht es um Kosteneinsparungen innerhalb der IT: Datenkonsolidierung, Anwendungsrationalisierung, Infrastruktur und IT-Verfahren.
Ebene 3: Gemeinsame Einsparungen von IT und Unternehmen: Auf dieser Ebene geht es um On- und Offboarding-Prozesse, die Reduzierung der Organisationskomplexität, Change for Improvements, Geschäftsprozessoptimierung, Priorisierung, Reduzierung von IT-Services / IT-Servicekatalog, Lizenznutzung, Projektrationalisierung und auch Anwendungsrationalisierung.
Ebene 4: Geschäftsumstrukturierung und Innovation: Auf dieser Ebene geht es um die Umsetzung neuer (digitaler) Geschäftsmodelle, die Ausführung und Messung und um die tatsächlichen Einsparungen bei der Optimierung von Geschäftsprozessen. Sie ist komplexer als die vorherigen Ebenen, aber der Wert ist auch höher.
Dieses Kostenoptimierungsprogramm macht es möglich, Mittel freizusetzen und in die digitale Strategie zu investieren. Das ist das Ziel.
Pieter Paul Weijer (Manager IT Cost Optimization Program, Damen Shipyards Group): “2019 haben wir die Entscheidung getroffen, mit Apptio zu starten und Technology Business Management (TBM) einzuführen, um Transparenz über unsere IT- und Technologiekosten zu erhalten. Mit dem standardisierten Ansatz von TBM waren wir in der Lage, viele Daten, die teilweise strukturiert und teilweise unstrukturiert waren, in die von TBM bereitgestellten Standardübersichten, -strukturen und -taxonomien zu übertragen.
Dann fanden wir heraus, dass It's Value als Apptio-Partner ebenfalls in den Niederlanden ansässig war, und wir wandten uns an sie mit der Frage, ob wir eine agile Implementierungsmethode anwenden könnten. Außerdem wollten wir wissen, ob It's Value über die für das Projekt erforderlichen IT-Finanzkenntnisse, das Verständnis für unsere spezifischen Anforderungen, das Wissen und die Erfahrung bei der Entwicklung kundenspezifischer Lösungen und die Erfahrung mit Implementierungen in großen und komplexen Organisationen wie Damen verfügte. Das taten sie.
Durch die Zusammenarbeit mit It's Value haben wir im Jahr 2020 große Fortschritte gemacht und schließlich eine erfolgreiche Implementierung von Apptio Cost Transparency and IT Planning erreicht.”
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Damen durch die Partnerschaft mit It's Value in den ersten 18 Monaten Folgendes erreicht hat.
Klarer Blick auf die Kostentreiber / deutliche Ausweitung der Leistungsdetails
Um den Geschäftsbereichen und dem IT-Management mehr Kontrolle und Einblick in ihre IT-Kosten zu geben, war ein detaillierterer Dienstleistungskatalog und ein zugrunde liegendes Kostenzuweisungsmodell erforderlich.
In einem iterativen Prozess wurde ein neues Dienstleistungs- und Kostenzuweisungsmodell entwickelt. Der bereits bestehende Dienstleistungskatalog wurde von 10 auf über 50 Dienste verfeinert und die Verteilungsstrategien wurden verbessert
Das Apptio-Kostentransparenzmodul unterstützt die dafür notwendigen Daten(transformations)funktionen und Modellierungsfunktionen sowie die Berichtswerkzeuge zur Visualisierung der Ergebnisse.
Die Umsetzung hat zu folgenden Ergebnissen geführt:
Nachvollziehbare Kostenzuordnung zu über 50 Dienstleistungen
Klarer Einblick in die Kostentreiber pro Dienstleistung
Einblicke in die Interdependenz zwischen Diensten, die dieselben Ressourcen/Halbfertigprodukte nutzen.
Automatisierung der Managementberichterstattung
Die Managementberichterstattung wurde bisher mit Excel erstellt, wobei mehrere Datenquellen für das Management-Dashboard kombiniert wurden. Dieser Prozess war sehr arbeitsintensiv und Fragen zu den Finanzzahlen erforderten eine separate Analyse.
Daten aus relevanten Quellen (Hauptbuch, Budget, HR- und Lieferantensysteme) werden nun in Apptio Cost Transparency geladen. Die sofort einsatzbereiten KPIs und Berichte von Apptio, zu denen noch einige benutzerdefinierte Berichte hinzugefügt wurden, erfüllen die Anforderungen von Damen an das Berichtswesen und geben ihnen die gewünschten Einblicke.
Das Management Reporting Dashboard hat viele Vorteile:
1 Version der Wahrheit: Die Berichte können funktionsübergreifend verwendet werden (Finanzen/IT-Management/Einkauf) und basieren alle auf denselben Daten.
Schnell: Die Berichte sind innerhalb von 1 Tag nach Monatsende verfügbar.
Flexibel: Dieselben Berichte werden zur Analyse von Daten aus mehreren Dimensionen (Abteilung, Lieferant, Kosteneinsparungsinitiativen usw.) verwendet.
Transparent: Drill-downs zu den tatsächlichen Quelldaten sind jetzt möglich.
Analytik: Durch die Automatisierung werden Ressourcen freigesetzt, so dass die Geschäftskontrolle mehr Zeit für die Analyse und Beratung des Managements hat.
Automatisierung des Haushalts- und Prognoseprozesses
Das Ziel war ein weniger arbeitsintensiver Planungsprozess (sowohl Budget als auch Prognosen), der mehr Einblicke in die geplanten Arbeits- und Lieferantenausgaben bietet.
Die Implementierung der Planungsprozesse in Apptio IT Planning ermöglichte die direkte Zuordnung von Budgetlinien zu IT-Dienstleistungen oder Halbfertigprodukten.
Das Ergebnis hat eine Reihe von Vorteilen:
Mehrere Planungsdimensionen: neben Abteilung/Kontengruppe auch auf den Dimensionen Lieferanten, Verträge und Arbeitsrollen
Vergleich: Pläne (und Istwerte) können in den standardmäßig verfügbaren Berichten leicht mit anderen Plänen (Versionen) verglichen werden
Monatliche rollierende Prognosen: aufgrund der zeitsparenden Prozessautomatisierung werden die Prognosen auf monatlicher Basis erstellt
Ferguson
Um seine neue digitale Strategie zu finanzieren, nutzt das TBM-Team von Ferguson Apptio, um Gespräche mit dem Unternehmen über Dinge wie Projektmanagement, Lieferantenmanagement und die Genehmigung (oder Ablehnung) neuer Geschäftsanforderungen für Technologie zu führen. Ohne die finanziellen Einblicke und die Kostentransparenzdaten, die Apptio bietet, wären diese Gespräche, so schwierig sie heute auch sein mögen, in der Vergangenheit fast unmöglich gewesen. In den 12 Monaten seit der Einführung des TBM-Modells und von Apptio hat das IT-Team von Ferguson Einsparungen in Höhe von $12 Millionen aus dem IT-Budget für 2019 ermittelt, um die Umgestaltung des Unternehmens zu finanzieren, was einer Kostensenkung von 10 Prozent entspricht. Mit TBM und Apptio, die mit soliden Daten und Analysen zu Kosten und Zuweisungen den Weg weisen, ist diese Verschiebung im Mix von Betrieb, Wachstum und Transformation möglich.
“TBM ist der Punkt, an dem der Gummi auf die Straße trifft”, sagt Carla Short, Senior TBM Manager bei Ferguson. “Durch den Einsatz von Apptio sind wir in der Lage zu sehen, wie wir bei der Umwandlung abschneiden, wir können unsere Anwendungen betrachten und sehen, wo die Belastung liegt, wir können sehen, was möglicherweise ausgemustert werden muss und dergleichen mehr. Wir wissen, wo unsere TCO liegen.”
Einer der wichtigsten Vorteile, die TBM für Ferguson mit sich bringt, ist die Fähigkeit, das Gespräch von den Kosten auf den Wert zu verlagern. Dank der Kostentransparenz können die Führungskräfte der Geschäftsbereiche endlich sehen, wie hoch ihre Gesamtkosten für eine bestimmte Technologie, Anwendung oder Dienstleistung sind. Diese Transparenz aller Kosten für die Bereitstellung eines Dienstes oder einer Anwendung - Infrastruktur, Support, Netzwerke, Rechenleistung, Geräte, Speicher, Lizenzkosten usw. - ermöglicht es ihnen oft zum ersten Mal, die Frage zu beantworten: “Warum kostet die IT so viel?” Diese Dynamik ist bei Ferguson lebendig und gut ausgeprägt.
“Mit TBM und Apptio kann jetzt jeder an jedem Tag des Monats auf Apptio zugreifen und die Daten abrufen, anstatt dass ein Buchhalter monatliche Kalkulationstabellen mit den Ist-, Budget- und Abweichungsdaten verschickt”, sagt Natalia Guley, Finanzmanagerin im TBM-Büro von Ferguson.
“Es gibt keine Tabellenkalkulationen mehr. Wir haben tolle Tabellen und Diagramme, und es gibt eine Drill-Through-Funktion, mit der man Details zu den Journalzeilen anzeigen kann. Jetzt befindet sich alles auf einem Bildschirm und ist leicht zu navigieren. Es ging uns vor allem um Transparenz, also haben wir allen den Zugang ermöglicht, damit jeder mit den Daten arbeiten kann. Und das hat definitiv einige Gespräche über die Zahlen ausgelöst, was gut war.”
“TBM hat die Diskussion um die Finanzen in tatsächliche Zahlen umgewandelt”, sagt David Rippon, Leiter der Group IT Finance bei Ferguson, “und uns in die Lage versetzt, datengestützte Entscheidungen zu treffen. Die finanzielle Transparenz war ein großer Gewinn für uns.”
Erste Schritte
Sie möchten das Risiko begrenzen und die IT-Betriebskosten senken, um die Digitalisierungsstrategie zu finanzieren?
Ein IT-Finance Value Assessment ist ein guter Ausgangspunkt und verschafft Ihnen einen Überblick über das Zusammenspiel von IT und Finanzen aus Unternehmenssicht. Es macht deutlich, wie die kurzfristigen Quick Wins für das Unternehmen realisiert werden können, während gleichzeitig ein langfristiger Wert für das Unternehmen geschaffen wird. Eines der Ergebnisse ist eine maßgeschneiderte IT-Finanz-Roadmap (TBM) für Ihr Unternehmen mit klar definierten Schritten in Bezug auf:
Welche Prozessverbesserungen zu einem geringeren Zeitaufwand führen.
Wie mehr Transparenz in die IT-Finanzen gebracht werden kann.
Wie Sie Ihre Datenqualität verbessern können, damit Berichte und Dashboards zuverlässiger werden.
Welche Möglichkeiten zum Wachstum des Unternehmens genutzt werden können.
Die IT-Finanz-Roadmap wird auch einen klar definierten Plan für die finanziellen Einsparungen enthalten, die im Laufe der Zeit erzielt werden können. Durch die Realisierung von 3% - 5% Einsparungen jährlich kann der Digitalisierungsprozess selbstfinanziert werden.
Entweder während der Due-Diligence-Prüfung oder nach der Übernahme, aber vor Beginn des Digitalisierungsprozesses, nehmen kluge PE-Firmen die notwendigen Bewertungen vor. Zum frühestmöglichen Zeitpunkt der Investition sollte das IT-Transformationsprojekt vor Geldverlusten geschützt werden. Vorständen kommt eine Schlüsselrolle zu, wenn es darum geht, ihre Unternehmen durch erfolgreiche, langfristige digitale Transformationen zu führen und den Wert für die Aktionäre zu maximieren. Die Verwaltungsratsmitglieder müssen angemessen informiert werden und die notwendigen Analysen anfordern. Die Reise in die Digitalisierung ohne einen IT-Finanzplan (TBM) zu beginnen, ist wie das Segeln auf dem Meer ohne Kompass und ohne klares Ziel vor Augen.
Quellen:
AlixPartners - Blog: Sieben Schritte für den Erfolg der digitalen Transformation von Private-Equity-Portfoliounternehmen, 5. Juli 2021, https://blog.alixpartners.com/post/102h26z/seven-steps-for-private-equity-portfolio-company-digital-transformation-success
KPMG: The Digital Transformation Imperative; Warum Private-Equity-Firmen digital transformieren müssen, um wettbewerbsfähig zu sein). https://assets.kpmg/content/dam/kpmg/us/pdf/2018/05/737580-nss-pe-digital-transformation-whitepaper-v18.pdf
McKinsey Artikel: 5 Fragen, die sich Vorstände zur digitalen Transformation stellen sollten, 21. Juni 2021
It's Value - Blog: Der digitale Transformationsprozess eines traditionellen Schiffbauers: Die Geschichte von Damen Shipyards
Apptio - Blog: Kostentransparenz treibt digitale Transformation bei Ferguson voran. https://www.apptio.com/blog/ferguson-using-cost-transparency-fuel-its-digital-transformation/
It's Value ist der TBM-Experte in Europa. It's Value hat seit 2009 ITFM- und TBM-Prozesse und Verbesserungsprojekte bei mehreren Unternehmen und Branchen in Europa implementiert. It's Value ist ein langjähriger Apptio-Partner und Mitglied des TBM Council (tbmcouncil.org)
Für weitere Informationen über Technology Business Management besuchen Sie bitte die Website von It's Value - www.itsvalue.com